Прибор имеет простую схему, высокую надежность и не требует автономного источника питания. Принцип работы прибора основан на образовании различных фазных напряжений при емкостной нагрузке в одной фазе и активных нагрузках в двух других фазах. При указанных на схеме номиналах резисторов и конденсатора образуются следующие фазные напряжения: U_B=1,49•U_ф; U_С=0,4•U_ф, где U_ф — фазное напряжение в трехфазной симметричной системе. Из этого следует, что при правильном чередовании фаз напряжение в фазе В более чем в 3 раза превышает напряжение в фазе С. Неоновая лампа HL1 при превышении падения напряжения на резисторе R2 более чем на 60 В зажигается, индицируя правильную последовательность чередования фаз. В случае неправильной последовательности чередования фаз падение напряжения на резисторе R2 значительно меньше порога зажигания неоновой лампы, и она погашена.

Конструктивно фазоуказатель состоит из трех пустотелых ручек, с расположенными в них элементами. С одной стороны ручки заканчиваются металлическими измерительными наконечниками, с другой — гибкими соединительными проводами. В ручке фазы В напротив расположения неоновой лампы вырезано отверстие. На концах ручек возле наконечников нанесены надписи соответствующих фаз.